Din cuprinsul articolului
La 17 ani de la lansarea sistemului de pensii private obligatorii din România, statul a reglementat în sfârșit faza de plată. Legea nr. 2/2026, publicată în Monitorul Oficial pe 5 ianuarie și care va produce efecte de la 5 ianuarie 2027, elimină posibilitatea retragerii integrale a sumelor acumulate în Pilonul II.
Banii nu dispar și nu se confiscă, dar nu mai pot fi scoși dintr-o singură tranșă. Participanții vor alege între pensie programată și pensie viageră, cu o singură excepție: pot retrage anticipat maximum 30% din sumă, o singură dată, înainte de a intra în schema de plată lunară.
De ce s-a schimbat legea
Până la adoptarea Legii nr. 2/2026, legislația românească privind pensiile private reglementa în detaliu faza de acumulare (cum se cotizează, cum se investesc banii, cum se administrează conturile individuale), dar nu prevedea reguli clare și permanente pentru faza de plată. Practic, oricine ieșea la pensie putea solicita, în baza unor reglementări provizorii, retragerea integrală a sumei acumulate în Pilonul II sau eșalonarea ei pe maximum 5 ani.
Lipsa unui cadru de plată a fost semnalată de Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE), la care România dorește să adere, ca o lacună majoră a sistemului românesc. Totodată, valul de pensionări masive așteptat după 2030 ar fi riscat să golească rapid conturile individuale, eliminând rolul pensiei private ca sursă stabilă de venit la bătrânețe. Noua lege aliniază România cu modelul european, unde retragerea integrală este fie interzisă, fie strict limitată.
Cele două variante disponibile de la 2027
Conform Legii nr. 2/2026 publicată în Monitorul Oficial nr. 2/5 ianuarie 2026, participanții vor putea alege între două tipuri de fonduri de plată, la momentul pensionării:
- Pensia prin retragere programată — plăți lunare din activul personal, pe o perioadă determinată (de regulă 10 ani, dacă suma permite), păstrând proprietatea asupra banilor. Pensia lunară este stabilită cel puțin la nivelul indemnizației sociale pentru pensionari. Dacă participantul decedează înainte de epuizarea fondului, banii rămași trec la moștenitori. Avantaj principal: banii rămân ai beneficiarului și ai familiei. Dezavantaj: nu garantează un venit pe viață.
- Pensia viageră — suma acumulată este transferată unui furnizor autorizat (companie de asigurări), care plătește o pensie lunară pe toată durata vieții, indiferent cât trăiește beneficiarul. Cuantumul se stabilește prin calcul actuarial, pe baza activului și a speranței de viață. Pensia viageră nu poate fi redusă ulterior, dar poate fi majorată. Există opțiuni cu supraviețuitor (pensia continuă să se plătească unui soț sau partener desemnat) sau cu perioadă certă. Avantaj principal: protecție contra longevității — nu rămâi fără bani chiar dacă trăiești mult. Dezavantaj: dacă mori devreme, banii nu se moștenesc (sau se moștenesc parțial, în funcție de opțiunea aleasă).
Retragerea inițială de 30%: singura flexibilitate păstrată
Înainte de a intra într-una din cele două scheme de plată, fiecare participant poate solicita o retragere unică de maximum 30% din activul personal. Această opțiune se exercită la cerere, o singură dată, înainte de începerea plăților lunare, și se aplică separat pentru fiecare cont de pensii private (Pilon II, Pilon III, Pilon IV). Suma retrasă este supusă impozitării de aproximativ 12-13% dacă depășește 3.000 de lei (10% CASS + impozit pe câștigul de capital). Plățile lunare sub 3.000 de lei nu sunt impozitate.
Excepție pentru sume mici: dacă activul total acumulat nu depășește 15.372 de lei (echivalentul a 12 indemnizații sociale pentru pensionari, în 2025), participantul poate alege retragerea integrală sau eșalonarea pe maximum 12 luni, fără obligația intrării în schemele de plată lunară.
Cine va administra plata pensiilor private
Legea creează o nouă categorie de entități: furnizorii de pensii private, autorizați de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF), care vor administra fondurile de plată și vor efectua plățile lunare. Capitalul social minim este fixat la 1,5 milioane euro pentru fondurile de retragere programată și la sume mai mari pentru fondurile viagere, dat fiind riscul de longevitate pe care acestea din urmă și-l asumă. Până la momentul autorizării efective a furnizorilor (estimat în 2026-2027), participanții nu pot accesa noua schemă, continuând să utilizeze regulile provizorii existente.
Când intră legea în vigoare și ce trebuie să faci
Legea nr. 2/2026 produce efecte de la 5 ianuarie 2027, adică la un an de la publicarea în Monitorul Oficial. Participanților care se pensionează până la această dată li se aplică, în continuare, regulile actuale. Cei care se pensionează după 5 ianuarie 2027 vor intra obligatoriu în noul cadru, cu alegerea uneia dintre cele două opțiuni. Contractul de plată se încheie cu furnizorul ales, iar participantul trebuie să menționeze explicit dacă dorește sau nu retragerea inițială de 30%.
Cu 8,46 milioane de participanți la Pilonul II și active totale de peste 201 miliarde de lei la finele lui 2025 (+34% față de 2024), schimbarea de regulă afectează direct aproape jumătate din populația activă a României. Suma medie per cont se situează în prezent la aproximativ 23.000 de lei — sub pragul de 15.372 de lei care permite retragerea integrală mai mult în cazul celor cu cariere scurte sau discontinue.
Avantaje și dezavantaje față de vechile reguli
Susținătorii legii argumentează că sistemul anterior favoriza risipirea rapidă a economiilor de pensie, lăsând pensionarii fără venituri la vârste înaintate și crescând presiunea pe pensia publică. Pensia privată devine astfel o sursă constantă de venit, nu un „jackpot” de o singură dată. Sistemul se aliniază cu practicile din Italia, Polonia, Croația și Austria.
Criticii atrag atenția că libertatea de a-și folosi propriile economii a fost restrânsă fără alternative clare imediate. Un pensionar care vrea să-și cumpere o locuință mai potrivită vârstei, să plătească tratamente medicale costisitoare sau să lase bani copiilor nu mai are aceeași flexibilitate. Singura soluție rămâne retragerea inițială de 30%, aplicată o singură dată.
